中國天然氣市場供大于求 LNG將與管道天然氣展開價格競爭

面對經(jīng)濟增速下滑和結(jié)構(gòu)調(diào)整，對中國的能源需求產(chǎn)生了巨大影響。在萎靡的市場需求中，低價成為進口管道天然氣、液化天然氣（LNG）以及本土頁巖氣勝出的關(guān)鍵因素。

這已體現(xiàn)在中國LNG和管道天然氣進口量的此消彼長上。根據(jù)海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)，6月管道天然氣的進口量有所下降，LNG的進口量卻同比上升了28.4%（較5月環(huán)比增加一半以上，但該月112萬噸進口量是2012年以來的更低值）。

這主要是由于來自土庫曼斯坦的管道天然氣價格高于東部進口的LNG價格，該因素使得前者的進口量下降了18.4%。

6月所有LNG的進口量都為協(xié)議供應(yīng)量，其加權(quán)平均價格為9.55美元/MMBtu（百萬熱量單位）。與之相對應(yīng)的是，普氏能源資訊JKM指數(shù)6月交貨價平均為7.12美元/MMBtu。該價格在6月底上升至7.40美元/MMBtu之上。

在未來幾年，中國國內(nèi)的天然氣將供大于求。鑒于中國的天然氣供應(yīng)體系已較為完善，可以在不同來源的天然氣間方便地進行切換，價格方面的差異將是主要影響因素。

中國國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年中國經(jīng)濟增速為7%，是過去17年來更慢的。與此同時，上半年國內(nèi)天然氣的消費量為906億立方米，僅同比增長2.1%。而在2014年，國內(nèi)天然氣的消費仍保持著8.5%的同比增幅。在2011年時，曾有預(yù)測稱，今年中國全年的天然氣消費量能達到2300億立方米，現(xiàn)在看來這是明顯高估的。

由于經(jīng)濟增速放緩，以及壓減密集型產(chǎn)業(yè)的能耗，2020年中國天然氣需求預(yù)測已經(jīng)被數(shù)次調(diào)低。

2014年4月，中國國家發(fā)改委曾預(yù)測，2020年的天然氣需求為4000-4200億立方米。11月，這一數(shù)字調(diào)整為3600億立方米。2015年1月，中石油對天然氣需求的預(yù)測為3100億-3600億立方米；6月，國際能源署（IEA）預(yù)測值進一步降低為3140億立方米。這一數(shù)字接近中石油所預(yù)測范圍的下限。

未來幾年，諸多原因?qū)⒂绊戇M口LNG的市場形勢。其中包括其與進口管道天然氣的價格競爭，以及本土的天然氣產(chǎn)量。值得注意的是，進口管道天然氣以及本地天然氣的開采在近期都遭遇了挫折。

國內(nèi)的進口管道天然氣主要來自穿越土庫曼斯坦、哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦的三條并行管道，年供氣能力達550億立方米，這三條管道于2009年開始運營。另一條位于緬甸的Shwe管道在2013年開始運營，其供氣能力為每年120億立方米。

2013年9月，中國與烏茲別克斯坦、塔吉克斯坦和吉爾吉斯斯坦簽署政府間協(xié)議，規(guī)劃了第四條貫穿中亞的天然氣管道，年供氣量300億立方米。

該管道位于塔吉克斯坦境內(nèi)的部分于2014年9月開始修建，其將主要供應(yīng)來自土庫曼斯坦加爾金內(nèi)什氣田的天然氣。2020年前后，中亞對中國的總供氣量將上升至850億立方米/年，其中包括來自土庫曼斯坦的700億立方米/年、烏茲別克斯坦的100億立方米/年和哈薩克斯坦的50億立方米/年。

中國還與俄羅斯天然氣工業(yè)股份有限公司簽署了380億立方米/年的供氣協(xié)議，預(yù)計從2018年開始通過西伯利亞力量1號管道供應(yīng)東西伯利亞天然氣。

今年6月，中俄天然氣管道東線動工儀式已經(jīng)舉行。但與俄羅斯相關(guān)的另一些管道氣供應(yīng)則遇到了挫折。據(jù)俄羅斯媒體報道，阿爾泰管道的談判已被無限期推遲，其規(guī)劃向中國每年供應(yīng)300億立方米的西西伯利亞天然氣。

中國提高本土天然氣產(chǎn)能的希望，大部分被寄托于頁巖氣開發(fā)，不過它正在遭遇技術(shù)及成本方面的雙重挑戰(zhàn)。

國內(nèi)媒體在7月報道稱，在中國頁巖氣市場，本就為數(shù)不多的外資石油公司，正在重新評估是否繼續(xù)進行投資。康菲石油公司中國代表處的高管稱，已經(jīng)終止了與中方在2012年和2013年所簽署的位于四川省境內(nèi)的頁巖氣開發(fā)項目。

2015年，國內(nèi)的頁巖氣產(chǎn)量將從去年的21億立方米上升至76億立方米。但值得注意的是，國家能源局已經(jīng)將其對2020年頁巖氣產(chǎn)量的預(yù)測從600億-1000億立方米調(diào)低至300億立方米。